股票投資是一件很簡單的事，但獲利卻是一件相當困難的事，如果沒有健全的心態，建議永遠不要踏進股市，免得體無完膚，受傷慘重。在你確認想要進來股票市場前，希望你先看過以下投資觀念，建立正確的投資心態後，再開始長期規劃投資。
1. 合理的投資報酬率
投資報酬率 : 投資股票第一個應該知道的事，就是什麼是 股票投資合理的報酬率 ，一旦你知道這個數字，你對股票投資的期待才會比較健康，也才不會妄想自己能否幾天內就有超過 100% 的短期報酬率，也才能避開許多投資陷阱的風險。 我相信長期投資股票市場的真實投資報酬率，合理的預估數字應該是 7% ，這個數字可能會讓許多人覺得不可思議，我們不是常常在報章雜誌或是新聞節目中聽專家說可以選擇某某股票基金，去年的報酬率 12% ，如果長期持有，發揮複利的效果，只要每月存 5000 元，就能達成你的投資理財目標。我們都知道這種行銷式的專家往往會誤導資訊，雖然某某股票基金真的去年的報酬率 12% ，但是卻不保證他過去 10 年累計起來的年報酬率也是 12 % ， 更別說未來 10 年的報酬率會不會以 12% 複利成長了。我們要追求且注意的是真實投資報酬率，而不是名目報酬率，而 根據統計，股票市場的真實投資報酬率約在 7% ，債券市場的真實投資報酬率約在 3.5% 。
2. 本益比的意義與缺點 (P/E)
本益比 : 本益比縮寫為 P/E ，他的定義是以股票的每股價格，除以股票的每股盈餘 (EPS) ，通常使用過去十二個月的每股盈餘數字。本益比的重要性是在於它的高低範圍，由於一般上市公司每季才會公佈一次營收與自結盈餘，所以若是使用過去十二個月的每股盈餘時，在兩次公佈之間每股盈餘不會改變，而股價的改變造成本益比的改變，往往表示整個市場對該公司或產業的預期，對有成長潛力的公司給予較高的本益比。 本益比本身有個很大的缺點，就是本益比只表示了市場價格對公司盈餘的倍數，也就是說本益比其實只表示了市場的評價，某種程度上，本益比只是人氣指標，高本益比表示人氣旺買家多，相反地，本益比低只表示人氣差賣家多， 本益比和公司本身的營運效率只有很少的關係。本益比較高的公司不表示是經營比較好的公司，但是本益比卻常常被剛開始的投資人當作衡量股價貴或便宜的標準，這是很危險的作法，因為本益比無所謂標準，市場本益比的變化就像隨機漫步一樣變化， 價格只有跟價值比較才有貴或便宜 ，你以為現在的本益比低於去年平均的本益比就算便宜，這是完全沒有道理的臆測。本益比還很容易造成投資人的錯誤判斷，當一間市價 1 億盈餘 5 百萬本益比 20 倍的公司，和一間市價 1 億盈餘 1 千萬本益比 10 倍的公司合併，假設兩間公司以市價對等合併，公司盈餘變為 1 千 5 百萬，投資人若是還是以本益比 20 評價新公司，則會付出 3 億來買原本只值 2 億的新公司。所以市場上高本益比的公司，往往會利用機會和低本益比的公司換股，以換取公司盈餘的成長，只要盈餘成長，而本益比維持不變，公司就利用合併大幅增加了市值。而由本益比這項數字，完全看不出合併對公司營運效率獲利能力的負面影響。如果投資人因為去年本益比 20 倍，就認為今年合併後也應該值本益比 20 倍，這位投資人就比合併前的投資人多付了 50% 的溢價 ( 付出 3 億來買原本只值 2 億的公司 ) 。
3. 投資股票不可不知的財務數字
股東權益報酬率 : 所有的上市公司財務數字中，最重要的一個，也是最能夠表現一家公司的營運能力的數字，就是股東權益報酬率 ，特別是打算長期投資的投資人，股東權益報酬率代表了公司經理人用從公司股東所拿到的資本來經營所獲得的報酬率。這個 股東權益報酬率越高越好，最少也要超過 10% 以上 ，也就是說股東出資 100 元，至少每年要能淨賺 10 元以上，這家公司的行業與經理人的素質才算值得去考慮要不要投資，還在賠錢的公司，就沒有股東權益報酬率，也就更不適宜在長期投資的考慮投資名單中。我們不但希望股東權益報酬率高於最低標準，還希望和同類型的公司比較時，股東權益報酬率能高於其他的公司，通常某產業中的龍頭公司，其股東權益報酬率都會高於其他落後的公司，也就是說領導品牌或市占率最高的公司，通常也會股東權益報酬率最高，將來也最能度過景氣低迷的循環。 長期投資還要注意股東權益報酬率過去幾年的變化，最好能觀察過去十年的股東權益報酬率，最好能有股東權益報酬率不斷提升的趨勢，表示不論景氣好壞，公司都能不斷提升效率，降低成本，持續維持提升股東權益報酬率的動力 ， 如果沒有提升的趨勢，至少要能穩定，不能是上下大幅起伏，表示公司控制成本的能力太差，獲利不夠穩定 。最好還有深且廣的護城河，讓競爭對手難以進入。
4. 對股票投資期限的錯誤感覺
投資期限 : 從學術的研究報告中我們常常讀到，長期而言，股票投資的實質報酬率，遠遠高於其他的投資工具，例如長年期公債債券、定存等，但是投資人往往對股票投資期限有個錯誤的感覺，誤以為自己投資股票的期間只有三、五年，不認為自己會長期持有股票，然而真正持有股票的投資期限，其實遠比一般人自己以為的長得多，對一位三十歲的投資人，若預期活到八十歲，他可能的最大投資股票期限為五十年，就算到六十歲退休之後，完全不投資股票，則也有三十年的投資期間，如果你從二十歲就開始投資股市，則你在股市的投資期限就更久了。以這樣的投資期限來看，投資股市絕對是優於投資債券。
5. 如何尋找投資價值？
投資價值 : 在投資股票的領域中，我們通常翻譯英文 Value 為價值，價值投資法 (Value Investing) 是很重要的股票分析方式。但是在股票分析領域中，價值到底是什麼？或者說如何定義何謂價值股，在眾多分析師尋找投資價值的歷史中，卻往往眾說紛云，莫衷一是。最常見的是本益比， 在股票分析中，長期購買本益比超過 16 倍股票的人，報酬率會較相反的人的報酬率差 ，並將低本益比的公司股票歸為價值股。
股票投資一定要注意資金控管和風險管理，如果放著不管，只會讓財富越來越縮水。
